期货交易高手访谈

发布时间: 2020-07-16 13:19 文章来源:香港新澳门app

  

  程家军第三届全国期货实盘交易大赛第一名,收益率571.98%,几乎交易过所以品种,交易模式--追逐趋势和短线交易相结合。程家军实际上是深圳市德信时代资产管理公司的一名投资经理,正如榜单表示“德信时代”交易指导一样,她对公司这个平台给与的强大支持与配合充满自豪与谢意。这是一段真实的期货高手访谈记录。

  从比赛风格看,程家军是一位经验极其丰富的短线趋势交易选手,她持仓时间较短一般一两天,品种和方向转换也很快,因而是一种短线趋势交易手法,她的这种做法,不但获得了稳定的盈利,而且还保持了较高的盈利率。近日,记者就交易理念、交易经验、风险控制等问题对她进行了专访。

  程家军:19年前我毕业于杭州大学历史系,毕业后一年多都在珠海新力电子株式会社从事厂长助理兼翻译工作。1993年10月进入中期珠海期货公司,两年后离开公司开始我个人的期货投资职业生涯。去年8月加盟深圳市德信时代资产管理有限公司。

  上世纪90年代期货市场十个疯狂年代,行业管理和监督机制还很不健全,当时在胶合板、橡胶和绿豆期货上,我都尝到了疯狂的滋味。所以,当时我亏完钱就离开利率期货市场,转做其他行业,但有了一定资本后,我又回到了期货市场,因为还是觉得期货市场更有激情,更让人心动。

  记者:在本届期货实盘大赛中您主要操作的品种是什么,比赛期间,碰到过几波重大行情?请谈谈您的交易理念、风控原则等。

  程家军:基本所有品种我都参与。重大行情记不清了,因为在我十几年的期货投资生涯中见过很多重大行情,所有并没有留下特别的印象。谈到交易理念可以用一句话概括:尽量顺着趋势方向交易,不要逆势操作。不顾这句话容易说不容易做,因为对于趋势的理解分歧太多,实际操作时有没有趋势本身就是个很大的问题。至于风险控制值得探讨。风险就像一把尺子,因为杠杆作用,期货的风险度弹性很大,投资者选择的空间也就很大。传统意义上,也是大家普遍认可的一个标准是严控风险,落实的时候从保证金的使用率来进行控制,例如再好的行情也也只动用10%的保证金。但实际操作中,我觉得风险度的选择应该是灵活一点,一要考虑资金量,一要考虑你投资期货的目的。无论国外还是国内,基金经理都有一套严格的资金使用控制制度,目的主要就是为了控制风险,但对于国内绝大多数期货投资者来说,你拿他们那一套作为你的资金管理标准,就太呆板了。另外参与期货投资,需要一种激情。我一直觉得,期货在更多的是一门艺术,很难想象一个呆板,没有激情的人能搞好一门艺术。所以对风险的控制,我觉得不仅仅限于保证金的使用比率,风险度的选择也应该因人而异。有一标准可供参考,每个人选择的风险度能让资金的大脑始终保持活跃状态,看行情感觉比看美国大片过瘾。

  记者:您对期货投资的层次如何认识?您认为资金的期货交易理念或水平处在哪个层次?在您的期货投资经历中,各个阶段都碰到过那些不同的困惑?您是怎样解决并升华到一个更高层次的?

  程家军:说道期货投资的层次,这是个比较有趣的话题。在我刚出道的时候,碰到过两个让我15年来一直不能忘记的人。一个人当时30岁了,做了半年期货经纪人后满头白发,另一个是台湾人,当时50岁左右,据说来大陆之前孩子啊华尔街工作过20年。两个当年都是研究生水平的人分析市场时有一个共同的特点,就是分析到最后,电脑上全是各种各样的线,尤其是哪位台湾老兄,他电脑上线密集到经常让你连分析对象---K线图都看不到。这是两个非常勤奋的人,但最后的结局是,两个人都默然离开了期货市场。学武功要从基本开始,然后越学越多,水平也越来越高,如果进入所谓一流高手的行列。我想说的是,对于我们做期货的人,如果谈层次这个问题,就要多想想江湖中的超一流高手是怎么炼成的,回到上面那个一流高手的成长历程,在各种武打书的最后,一流高手一定又经历了一次从有到无的过程,忘掉了很多以前学过的东西,最后才成为超一流高手。这实际上市宇哥去粗取精、去伪存真的过程。以目前市场中的期货书籍为例,有很多书,我自己只反反复复看约翰墨菲的期货技术分析。600页左右的书,现在我经常用到的东西,如果重新记录下来,大概一页就够了。我从来不敢数自己是高手,但我想如果哪天我能把这一页内容都忘光,我一定又上了一个层次。



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